Різниця між грошовим ринком та ринком капіталу

Ринки капіталу - це фінансові ринки для купівлі та продажу довгострокових боргів або цінних паперів, що підтримуються капіталом. Основна роль ринку капіталу полягає у зборі довгострокових коштів для урядів, банків та корпорацій, забезпечуючи при цьому платформу для торгівлі цінними паперами. Грошовий ринок - це ринок короткострокових фінансових активів, який можна швидко повернути за низькою вартістю. Короткостроковий фінансовий актив у цьому контексті може розглядатися як будь-який фінансовий актив, який може бути швидко перетворений у гроші з мінімальною трансакційною вартістю протягом одного року.

Ринок капіталу:

Цінні папери, якими торгують на ринку капіталу, включають акції, облігації, боргові зобов'язання тощо. Період погашення цінних паперів на ринку капіталу становить більше одного року або необоротний (тобто без терміну погашення). Ринок капіталу поділяється на дві основні категорії:

  1. Первинний ринок: Первинний ринок - це той, на якому щойно випущені цінні папери публічно підписуються. Його ще називають IPO Market. Первинний ринок також включає випуск подальших капіталів компаніями, акції яких вже перелічені на фондових біржах. Існують різні типи посередників, які працюють на цьому ринку з метою сприяння у завершенні транзакцій. Деякі з найважливіших посередників - це банкіри-комерсанти, брокери, довірені особи, що займаються дебандером, банкіри, менеджери портфелів, реєстратори випуску, агенти з переказу акцій тощо. Усі ці посередники регулюються SEBI.
  2. Вторинний ринок: ринок, на якому вже випущені цінні папери торгуються серед інвесторів. На цьому ринку інвестор купує цінні папери у іншого інвестора, а не у емітента, після первинного випуску на первинному ринку.

Грошовий ринок:

Торговий кредит, комерційний папір, депозитний сертифікат, казначейські векселі - деякі приклади короткострокових боргових інструментів. Цінні папери грошового ринку мають дуже ліквідну природу, а отже, термін їх погашення обмежений одним роком. Хоча віддача інвестицій у цінні папери грошового ринку низька порівняно з цінними паперами на ринку капіталу, вони порівняно безпечніші, ніж цінні папери на ринку капіталу. Торгівля на грошовому ринку відбувається поза біржею, тобто за позабіржовою стійкою (OTC) між двома сторонами.

Грошовий ринок характеризується двома сегментами:

  1. Організований сегмент: Організований грошовий ринок піддається жорсткому контролю Резервного банку Індії. Вони функціонують за досить жорсткими і складними правилами. Деякі учасники організованого грошового ринку - це Банківські, НБК та Кооперативні товариства тощо.
  2. Неорганізований сегмент: неорганізований сегмент використовується в основному позичальниками, які не в змозі отримати кредит на організованому грошовому ринку. Неорганізований грошовий ринок має порівняно гнучкі умови, неформальні процедури та більш високу процентну ставку для позичальників тощо. Деякі учасники неорганізованого грошового ринку - це кредитори грошей, компанія Nidhi, компанія Chit Fund тощо.

Інфографіка ринку грошей проти ринку капіталів

Нижче наведено 10 кращих відмінностей між грошовим ринком та ринком капіталу

Основні відмінності між грошовим ринком та ринком капіталу

І грошовий ринок, і ринок капіталу є популярним вибором на ринку; Давайте обговоримо деякі основні відмінності між грошовим ринком та ринком капіталу:

  1. Короткострокові цінні папери торгуються на Грошовому ринку. На відміну від ринку капіталів, де довгострокові цінні папери створюються та торгуються.
  2. Ринок капіталу має більш формальний характер порівняно з грошовим ринком.
  3. Цінні папери грошового ринку є менш ризиковими порівняно з цінними паперами на ринку капіталу, оскільки вони випускаються на коротший період і передбачають меншу волатильність.
  4. Грошові ринки є високоліквідними порівняно з ринками капіталу.
  5. Грошовий ринок допомагає виконувати короткострокові кредитні вимоги компаній, таких як оборотні кошти тощо. Однак ринок капіталу допомагає задовольняти довгострокові кредитні вимоги компаній, такі як надання основного капіталу для придбання землі, будівлі чи техніки тощо.
  6. Рентабельність інвестицій на ринку капіталу висока в порівнянні з грошовим ринком, оскільки цінні папери на ринку капіталу мають більший ризик порівняно з цінними паперами грошового ринку.
  7. Термін погашення цінних паперів на грошовому ринку становить менше одного року, тоді як цінні папери на ринку капіталу виплачуються після одного року або навіть у деяких випадках залишаються непотрібними.

Порівняння між грошовим ринком та ринком капіталу

Нижче наведено найвище порівняння між грошовим ринком та ринком капіталу

Основа порівняння між грошовим ринком та ринком капіталу

Грошовий ринок

Ринок капіталу
ЗначенняРозділ фінансового ринку, де випускаються та торгуються короткострокові цінні папериРозділ ринку, на якому випускаються та торгуються довгострокові цінні папери
Фінансові інструментиДержавні цінні папери, депозитна довідка, комерційні папери тощоАкції, облігації, облігації тощо.
ПризначенняДопомагає виконувати короткострокові кредитні вимоги бізнесу.Допомагає виконувати довгострокові кредитні вимоги бізнесу.
Фактор ризикуНизькийВисокий
Прибуток на інвестиціїНизькийПорівняно високий
Часовий горизонтМенше одного рокуБільше одного року
Відповідність економіціСприяє підвищенню ліквідності коштів в економіціДопомагає в мобілізації заощаджень в економіці
Характер ринкуНеформальнийФормальний
КласифікаціяНа грошовому ринку немає підрозділу, як це існує на ринку капіталуРинок капіталу класифікується між первинним та вторинним
Зв'язок з Центральним банком країниГрошовий ринок безпосередньо і тісно пов'язаний з Центральним банком країниРинок капіталу впливає на політику та рішення Центрального банку, але прямого зв'язку з Центральним банком країни немає

Грошовий ринок проти ринку капіталу - заключні думки

Фінансові ринки дозволяють каналізувати гроші між двома або більше сторонами. Грошовий ринок проти ринку капіталу допомагає в каналізації коштів від позикодавців до позичальника залежно від часових рамків вимог та їх призначення.

Таким чином, Грошовий ринок проти ринку капіталів відповідає довгостроковим і короткостроковим вимогам до капіталу для особи, корпорації, фірм та уряду. Вони роблять доступними кошти, виходячи із строку роботи, апетиту до ризику, цілі тощо

Рекомендовані статті

Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між грошовим ринком та ринком капіталу. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності між грошовим ринком та ринком капіталу за допомогою інфографіки та таблиці порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше

  1. Ангел-інвестор проти венчурного капіталу
  2. Глава 11 проти Глава 13 Кодексу про банкрутство
  3. ІСЦ проти RPI | 5 найкращих відмінностей
  4. Еластичний попит проти нееластичного попиту
  5. Відмінності первинного та вторинного ринку

Категорія:

Розвиток підприємництва