Грошовий потік від коефіцієнта операцій - 3 найкращі приклади співвідношення фінансового директора

Зміст:

Anonim

Що таке грошовий потік від коефіцієнта операцій?

Термін "коефіцієнт грошових потоків від операцій" означає коефіцієнт покриття, який оцінює, наскільки адекватно грошовий потік, отриманий в результаті операції, зможе погасити поточні зобов'язання компанії. Іншими словами, саме коефіцієнт ліквідності вимірює здатність компанії покривати свої короткострокові фінансові зобов’язання своїм операційним грошовим потоком або отримує прибуток від операцій за долар поточної відповідальності. Цей коефіцієнт може бути дуже корисним, якщо його використовувати разом з іншими коефіцієнтами ліквідності, такими як коефіцієнт грошових коштів, швидке відношення, коефіцієнт поточного потоку тощо

Формула

Формула коефіцієнта фінансового фінансування може бути отримана шляхом ділення грошового потоку від операційної діяльності на загальні поточні зобов'язання. Математично він представлений як,

Грошовий потік від операційного коефіцієнта = Грошовий потік від операцій / Поточні зобов'язання

Грошовий потік від операцій легко доступний із звіту про рух грошових коштів або може бути обчислений шляхом додавання чистого доходу, безготівкових витрат та зміни оборотних коштів, тоді як поточні зобов'язання включають кредиторську заборгованість, нараховані витрати, поточну частину довгострокової заборгованості, короткострокове запозичення тощо.

Грошовий потік від операцій = чистий дохід + безготівкові збори (як витрати на амортизацію та амортизацію) + зміни оборотного капіталу

Приклади руху грошових коштів з коефіцієнта операцій (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок формули співвідношення фінансового директора.

Ви можете завантажити цей грошовий потік з шаблону операційних коефіцієнтів Excel тут - Грошовий потік з шаблону операційних коефіцієнтів Excel

Приклад - №1

Візьмемо для прикладу компанію JKL Inc., яка займається оптовою торгівлею меблями в Каліфорнії. Нещодавно компанія опублікувала свій щорічний звіт, та була надана наступна фінансова інформація:

Рішення:

Зміна оборотних коштів розраховується як,

Зміна оборотних коштів = (- Збільшення дебіторської заборгованості + Зменшення холдингових запасів + Збільшення кредиторської заборгованості)

  • Зміна оборотного капіталу = - $ 19 000 + $ 5000 + $ 15 000
  • Зміна оборотного капіталу = 1000 дол

Грошовий потік від операцій обчислюється як,

Грошовий потік від операцій = Чистий дохід + Амортизація + Амортизація + Зміна оборотних коштів

  • CFO = $ 40 000 + $ 10 500 + $ 2 500 + 1000
  • CFO = 54 000 дол

Поточні зобов'язання обчислюються як,

Поточні зобов'язання = кредитна заборгованість + нараховані витрати + поточна частина довгострокової заборгованості + короткострокова позика

  • Поточні зобов’язання = $ 35 000 + 1000 $ + 3000 $ + 12 000 $
  • Поточні зобов’язання = 51 000 дол

Коефіцієнт фінансового обчислення розраховується за допомогою наведеної нижче формули

Грошовий потік від операційного коефіцієнта = Грошовий потік від операцій / Поточні зобов'язання

  • Коефіцієнт фінансового директора = 54 000 доларів США / 51 000 доларів
  • Співвідношення фінансового директора = 1, 06

Тому JKL Ltd має коефіцієнт грошових потоків 1, 06, що вказує на те, що компанія заробляє S1.06 від операційної діяльності за кожен долар поточних зобов'язань.

Приклад - №2

Візьмемо для прикладу Apple Inc., щоб розрахувати коефіцієнт грошових потоків від операцій на основі річного звіту за рік, що закінчився 29 вересня 2018 року. Наступна інформація доступна:

Рішення:

Коефіцієнт фінансового обчислення розраховується за допомогою наведеної нижче формули

Грошовий потік від операційного коефіцієнта = Грошовий потік від операцій / Поточні зобов'язання

  • Коефіцієнт фінансового директора = $ 77, 434 млн. / 116 866 млн. Дол
  • Співвідношення фінансового директора = 0, 66

Тому компанія Apple Inc. мала коефіцієнт грошових потоків 0, 66, що вказує на те, що він може покрити до 66% поточних зобов'язань своїм грошовим потоком від операційної діяльності.

Джерело: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Приклад - №3

Візьмемо для прикладу Walmart, який є багатонаціональною мережею супермаркетів. Обчисліть коефіцієнт грошових потоків від операцій Walmart на основі фінансової інформації з річного звіту за 2019 рік:

Рішення:

Коефіцієнт фінансового обчислення розраховується за допомогою наведеної нижче формули

Грошовий потік від операційного коефіцієнта = Грошовий потік від операцій / Поточні зобов'язання

  • Коефіцієнт фінансового директора = 27 753 млн. Дол. США / 77, 477 млн. Дол
  • Співвідношення фінансового директора = 0, 36

Таким чином, у Walmart коефіцієнт грошових потоків становив 0, 36, що вказує на те, що він може покрити до 36% поточних зобов'язань своїм грошовим потоком від операційної діяльності.

Джерело: https://s2.q4cdn.com/056532643

Переваги та недоліки співвідношення фінансового директора

Деякі з переваг та недоліків CFO Ratio є наступними:

Переваги

Перевага співвідношення фінансового директора полягає в тому, що він набагато кращий, ніж у більшості інших коефіцієнтів ліквідності, оскільки він оцінює покриття ліквідності на основі грошових коштів, отриманих від основної операції.

Недоліки

Недоліком співвідношення фінансового директора є те, що це співвідношення є вразливим для маніпуляцій з боку компаній. Однак маніпуляції не такі прості, як у випадку чистого доходу.

Висновок

Отже, це ще один показник ліквідності, який вимірює, наскільки добре операційний грошовий потік компанії може покрити свої поточні зобов’язання. Чим вище значення коефіцієнта, тим краще позиція ліквідності компанії.

Рекомендовані статті

Це посібник щодо грошового потоку від операційного коефіцієнта. Тут ми обговорюємо вступ, топ-3 приклади, переваги та недоліки разом із завантажуваним шаблоном Excel. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -

  1. Приклад еластичності попиту
  2. Приклад економії масштабу
  3. Коефіцієнт резерву готівки
  4. Коефіцієнт грошових коштів