Що таке коефіцієнт платоспроможності?

Термін "коефіцієнт платоспроможності" означає коефіцієнт ліквідності, який вимірює здатність компанії погашати всі свої зобов'язання за допомогою внутрішнього нарахування грошових коштів, отриманого в результаті бізнесу. Іншими словами, коефіцієнт платоспроможності вказує, чи буде грошовий потік компанії достатнім для покриття його короткострокових та довгострокових зобов’язань, чи буде дефолт. Чим вища вартість SR, тим краще позиція ліквідності компанії, тоді як нижча величина вказує на більшу ймовірність невиконання своїх боргових зобов'язань. Таким чином, ЕР широко використовується як існуючими, так і потенційними кредиторами або інвесторами, щоб оцінити здатність компанії виплачувати свої борги чи інші зобов'язання.

Формула

Формула коефіцієнта платоспроможності може бути отримана шляхом ділення підсумовування чистого доходу та безготівкових витрат (як амортизація та амортизація) на підсумок загальних короткострокових та загальних довгострокових зобов'язань. Фактично чисельник виразу схожий на чисте нарахування грошових коштів. Математично SR представляється як,

Коефіцієнт платоспроможності = (чистий дохід + безготівкові збори) / (загальні короткострокові зобов'язання + загальні довгострокові зобов'язання)

Хоча очікується, що значення СР буде відрізнятися для галузей промисловості. Однак існує правило, згідно з яким величина понад 20% вказує на фінансову стійкість компанії.

Приклади коефіцієнта платоспроможності (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти обчислення ЕР.

Ви можете завантажити цей шаблон співвідношення коефіцієнта платоспроможності тут - шаблон співвідношення платоспроможності Excel

Приклад - №1

Візьмемо для прикладу дві компанії (компанія X та компанія Y), які працюють в одній галузі, яка є оптовим продуктом. Зараз фінансова інформація поточного року доступна для обох компаній: Виходячи з наведеного, обчисліть, яка компанія має кращий коефіцієнт платоспроможності в поточному році.

Рішення:

Коефіцієнт платоспроможності розраховується за допомогою наведеної нижче формули

Коефіцієнт платоспроможності = (чистий дохід + амортизація) / (короткострокові зобов’язання + довгострокові зобов'язання)

Для компанії X

  • SR = (3000 $ + 1500 $) / (2000 $ + 10 000 $)
  • SR = 37, 5%

Для компанії Y,

  • SR = (5000 доларів + 4000 доларів) / (10 000 доларів США + 9 000 доларів)
  • SR = 47, 4%

Тому компанія Y має кращі показники якості порівняно з компанією X у поточному році.

Приклад - №2

Візьмемо для прикладу Apple Inc. для обчислення коефіцієнта платоспроможності за 2018 рік. Наступна фінансова інформація доступна за рік:

Рішення:

Коефіцієнт платоспроможності розраховується за допомогою наведеної нижче формули

Коефіцієнт платоспроможності = (чистий дохід + амортизація та амортизація) / (загальна сума поточних зобов'язань + загальна необоротна зобов'язання)

  • SR = ($ 59, 531 Mn + $ 10903 Mn) / ($ 116, 866 Mn + 141, 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Тому рівень сервісу Apple Inc. становив 27, 2% за 2018 рік.

Джерело: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Приклад - №3

Візьмемо для прикладу Walmart для обчислення коефіцієнта платоспроможності за 2018 рік. Наступна фінансова інформація доступна за рік:

Рішення:

Загальна сума поточних зобов'язань розраховується як

Загальна сума необоротних зобов'язань = Довгострокова заборгованість + Довгострокові зобов'язання з оренди капіталу та фінансування + Податкові податки з відстроченого доходу та інші

  • Загальні непоточні зобов'язання = 30, 045 млн. Дол. США + 6, 780 млн. Дол. США + 8, 354 млн. Дол
  • Загальна сума поточних зобов'язань = 45 179 млн. Дол

Коефіцієнт платоспроможності розраховується за допомогою наведеної нижче формули

Коефіцієнт платоспроможності = (чистий дохід + амортизація та амортизація) / (загальна сума поточних зобов'язань + загальна необоротна зобов'язання)

  • SR = ($ 10, 523 Mn + $ 10, 529 Mn) / ($ 78, 521 Mn + $ 45, 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Тому Walmart 'SR за 2018 рік становив 17, 0%.

Джерело: s2.q4cdn.com

Переваги і недоліки

Нижче наведено переваги та недоліки коефіцієнта платоспроможності -

Переваги

  • Коефіцієнт відображає, наскільки добре чисте нарахування грошових коштів від бізнесу може покрити свої зобов'язання.
  • Коефіцієнт допомагає порівняти позицію ліквідності компаній тієї ж галузі.

Недоліки

  • На цей коефіцієнт може впливати незвично висока частка заробітку від бізнесу, що не є основною операцією
  • Коефіцієнт ігнорує інші основні джерела ліквідності, такі як грошові кошти, товарні цінні папери тощо, які в першу чергу повинні охоплювати довгострокові зобов'язання. Таким чином, підприємство з поганим управлінням готівкою та високою дебіторською заборгованістю може мати кращий коефіцієнт платоспроможності через високий чистий дохід на фоні зростання продажів за кредитами.

Висновок

Отже, коефіцієнт платоспроможності - це дуже корисний захід ліквідності, який допомагає як існуючим, так і потенційним кредиторам або інвесторам. Однак метрику слід використовувати з дрібкою солі, і на неї можуть впливати певні методи обліку, як-от визнання доходу за принципом нарахування.

Рекомендовані статті

Це посібник щодо коефіцієнта платоспроможності. Тут ми обговорюємо, як можна обчислити SR за його формулою з прикладами та шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -

  1. Коефіцієнт резерву готівки
  2. Формула коефіцієнта утримання
  3. Приклад економії масштабу
  4. Прямий метод звіту про рух грошових коштів
  5. Типи та приклад методу обліку

Категорія:

Розвиток підприємництва