Різниця між Бондом проти позики
Облігація - це інструмент з фіксованим доходом, який представляє позику, яку інвестор або інвестори надають позичальнику, яка може бути фірмою, компанією або навіть урядом. Умови облігації попередньо визначаються емітентом (який позичає гроші), який містить реквізити позики та її платежів. Будь-яка сума, що видається у формі боргу фінансовою установою, фірмі чи компанії чи фізичній особі, обіцяючи майбутнє погашення разом з відсотками протягом визначеного строку. Умови позики зазвичай узгоджуються кожною стороною перед будь-яким обміном коштів. Договір, як правило, включає суму позиченої суми, суму, яка підлягає погашенню, термін погашення, виплату платежів, заставу (за наявності). Фірма або компанія функціонують на капіталі, це може бути капітал, який приносять партнери, це може бути власний капітал у акціонерів або це може бути позичений капітал. Позичений капітал може бути у вигляді позики у банку чи фінансової установи, або компанія може випускати облігації для залучення позикового капіталу.
Що таке позика?
Позичальник, тобто особа, яка отримує гроші, повинна повернути суму позики з відсотками. Очікується, що кредитна установа перевірить фінансову надійність позичальника перед тим, як позичати. Це допомагає визначити, чи позичальник перебуває у фінансовому становищі чи здатний повернути наданий кредит.
Кредити можна додатково віднести до категорії:
1. Відповідно до цінних паперів:
- Забезпечена позика: Цей тип підкріплений заставою.
- Незабезпечена позика: Цей вид позики не має застави, як правило, означає більш високий ризик і тому вимагає підвищення відсотків.
2. Відповідно до погашення:
- Часова позика: Цей кредит (включаючи відсотки) виплачується у визначену майбутню дату.
- Позика на розстрочку: Ця позика виплачується за рахунок декількох платежів протягом певного періоду. Сума розстрочки буде відповідно до попередньо визначених умов.
- Позикова позика: Погашення кредиту залежить від того, коли кредитор вимагає того ж.
Що таке облігація?
Облігація є на визначений термін. Сума, що підлягає виплаті, зазвичай включає виплати зі змінними та фіксованими відсотками. Основна сума, як правило, повертається наприкінці періоду, і відсотки можуть виплачуватися періодично. Період інтересу називається купоном.
Облігація може бути різних типів:
- Державні облігації: це вважається безризиковою інвестицією і має нижчу дохідність.
- Корпораційні облігації: корпоративна облігація випускається корпорацією, яка випускає акції та має більшу дохідність, ніж державні облігації, оскільки вони більш ризикові. Корпораційні облігації мають підтипи залежно від додаткових функцій, таких як позивні облігації, конвертовані облігації, облігації з глибокою знижкою та облігації з нульовим купоном.
- Цінні папери з активами: Цей вид облігацій зазвичай випускається банками або фінансовими установами і підтримується потоком майбутніх грошових потоків. Найвідоміший захищений майном цінний папір - це іпотечне забезпечення (MBS), воно відоме через свою роль у фінансовій кризі (2007-08).
Порівняння порівняння між Бондом проти Позики (Інфографіка)
Нижче представлена найкраща різниця між Бондом проти Позики 
Ключові відмінності між Бондом проти позики
Давайте обговоримо деякі основні відмінності між Бондом проти Позики:
- Облігація, як правило, є довгостроковою. Позика може бути на короткий або довгостроковий період.
- Облігацію підписує велика кількість інвесторів. Позику зазвичай надає одна фінансова організація.
- Облігації випускаються корпораціями, урядовими або фінансовими установами. Кредит, як правило, дають фінансові установи або фірми неорганізованого сектору (лихварі).
- Облігації випускаються як акції шляхом публічних пропозицій або приватного розміщення. Кредит дає фінансова установа.
- Умови облігацій визначаються компанією або урядом, які збирають кошти. Умови позики визначаються шляхом переговорів між позичальником та позикодавцем (як правило, фінансовою установою).
- Облігації досить жорсткі в термінах і досить важко переглядати умови випуску. Позика є порівняно менш жорсткою, і умови можуть бути змінені двома сторонами угоди, яка збирається зібратися.
Таблиця порівняння облігацій проти позики
Давайте подивимося на топ-9 Порівняння між Бондом проти Позики.
| Основи порівняння між облігацією та позикою | Облігація | Позика |
| Значення | Облігація - це фінансовий інструмент, який використовується для залучення позикового капіталу | Позика - це одноразовий кредит, запозичений у фінансової установи як позиковий капітал. |
| Що це? | Позичений капітал - як правило, довгостроковий | Позичений капітал - може бути короткостроковим або довгостроковим |
| Місце у фінансовій звітності | За джерелами коштів | За джерелами коштів або поточними зобов’язаннями відповідно до характеру позики |
| Вигода | Кращі фінансові важелі та сприяють ліквідності | Кращі фінансові важелі та сприяють ліквідності |
| Вплив на маржу прибутку | Виникає фіксований відсотковий платіж, що знижує норму прибутку | Виникає фіксований внесок, який знижує норму прибутку |
| Вплив на рух грошових коштів | Коли кошти надходять, відбувається приплив,
Погашення процентів та одноразової суми в наступні роки зменшує наявні грошові кошти | Коли кошти надходять, відбувається приплив, Погашення через розстрочку зменшує наявні грошові кошти |
| Вплив на оборотні кошти | Поточний актив збільшується, коли надходять кошти | Поточний актив збільшується, коли надходять кошти, Поточні зобов’язання також збільшуються, якщо короткостроковий |
| Вплив на співвідношення | Збільшує коефіцієнт заборгованості до власного капіталу | Збільшує коефіцієнт заборгованості до власного капіталу, якщо довгостроковий Впливає на коефіцієнт струму та швидке співвідношення, якщо короткочасний |
| Вплив на структуру капіталу | Частка боргу збільшується | Частка боргу збільшується, якщо довгострокова |
Висновок - Бонд проти позики
Отже, Облігація та позика служать одній і тій же цілі для того, хто її отримує. Для бізнесу важливо скористатися таким боргом у вигляді облігації або позики, оскільки це сприяє покращенню фінансового важеля та зменшенню вартості капіталу. Метою залучення довгострокової заборгованості може бути що-небудь, починаючи від створення нового проекту, розширення бізнесу, придбання основних фондів, таких як завод та машини чи будівля. Короткострокова заборгованість могла б допомогти компанії у тимчасовій кризі ліквідності, а також може бути позикою оборотного капіталу, яка допомагає компанії безперешкодно та ефективно вести бізнес. У висновку, що борг відіграє важливу роль у сучасному бізнесі, і він може бути залучений через облігацію або позику.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між Бондом проти Позики. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності облігації проти позики за допомогою інфографіки та таблиці порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше
- Акціонерний капітал проти активів
- Відмінності власного капіталу та акцій
- Консолідація заборгованості проти банкрутства
- Акціонерний та товарний товари - що краще?
- Переваги та недоліки коефіцієнта власного капіталу