✅ Формула повернення періоду повернення

Що таке Формула повернення періоду?

Формула повернення періоду повернення (Зміст)

Формула
Приклади
Калькулятор

Що таке Формула повернення періоду?

Термін "повернення періоду утримування" означає загальний прибуток, отриманий за рахунок утримання інвестицій або портфеля інвестицій протягом певного періоду часу, який потім виражається у відсотках. Формула повернення періоду утримання може бути отримана шляхом додавання періодичного доходу, отриманого від інвестицій, до зміни вартості інвестиції за певний проміжок часу (різниця кінцевої вартості та початкової вартості), а потім результат ділиться на початковий вартість інвестиції.

Формула для повернення періоду повернення представлена як,

Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value

Якщо вам потрібно визначити річну віддачу періоду утримування, то формула для річної виручки HPR є такою, як показано нижче.

Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) ^1/n – 1)

де 'n' - це термін інвестування горизонту протягом кількох років.

Приклад формули повернення періоду повернення (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок прибутковості періоду проведення.

Ви можете завантажити цей шаблон формули Excel формули повернення періоду тримання тут - Шаблон Excel Формули повернення періоду повернення

Формула HPR - приклад №1

Візьмемо для прикладу Стефана, який вклав 5000 доларів за три роки назад в деякі акції нерухомості, які генерували щорічні дивіденди в розмірі 250 доларів у 1 році, 300 доларів у другому році та 400 доларів у 3 році. В даний час акції оцінюються в 5 500 доларів США . Обчисліть повернення інвестицій для Стефана на період зберігання на основі наведеної інформації.

Рішення:

Загальний дохід, отриманий запасами нерухомості, може бути обчислений як,

Генеральний дохід = Дивіденд у 1 році + Дивіденд у 2 році + Дивіденд у 3 році

Генеральний дохід = 250 $ + 300 $ + 400 $
Генеральний дохід = 950 дол

Прибутковість періоду проведення розраховується за формулою, наведеною нижче

Тримання періоду повернення = (прибуток, отриманий + (кінцева вартість - початкова вартість)) / початкова вартість

Тримання періоду повернення = ($ 950 + ($ 5, 500 - $ 5000)) / 5000 $
Тривалість повернення періоду = 29%

Таким чином, запаси нерухомості принесли 29% повернення періоду утримування для Стефана протягом 3 років.

Формула HPR - приклад №2

Візьмемо для прикладу два інвестиційних портфеля. Обидва портфелі мають однаковий рівень ризику, але відрізняються за рівнем отримання доходу, вартості інвестицій та інвестиційного горизонту. Визначте, який портфель досяг кращих показників щодо загального повернення періоду утримування та річного повернення періоду утримання на основі наступної інформації:

Рішення:

Загальний дохід, отриманий за допомогою портфелів, може бути обчислений як:

Генеральний дохід = Дивіденд у 1 році + Дивіденд у 2 році +… + Дивіденд у році n

Для портфоліо X

Генеральний дохід = 500 $ + 600 $ + 550 $
Генеральний дохід = 1650 дол

Для портфоліо Y

Генеральний дохід = 700 $ + 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
Генеральний дохід = 3 300 дол

Прибутковість періоду проведення розраховується за формулою, наведеною нижче

Для портфоліо X

Утримування періоду повернення = (1650 доларів + (5 700 доларів - 5000 доларів)) / 5000 доларів
Тривалість повернення періоду = 47%

Для портфоліо Y

Тримання періоду повернення = (3 300 доларів + (6 900 - 6 500 доларів)) / 6500 доларів
Прибутковість періоду утримування = 56, 92%

Щорічне повернення періоду утримування обчислюється за формулою, наведеною нижче

Щорічне повернення періоду утримування = ((повернення періоду утримування + 1) ^{1 / n} - 1)

Для портфоліо X

Щорічне повернення періоду проведення = (47% + 1) ^1/3 - 1
Щорічна віддача від періоду проведення = 13, 70%

Для портфоліо Y

Щорічна віддача періоду проведення = (56, 92% + 1) ^1/5 - 1
Щорічна віддача періоду холдингу = 9, 43%

Виходячи з наведеної інформації, портфель Y пропонує більш високу загальну віддачу періоду утримування порівняно з портфелем X. Однак на річній основі портфель X вийшов кращим, ніж портфель Y через коротше терміну інвестування.

Пояснення формули ВПЛ

Формула повернення періоду утримування може бути отримана за допомогою наступних кроків:

Крок 1: По-перше, визначте вартість інвестиції на початку інвестиційного горизонту і її називають початковою вартістю.

Крок 2: Далі визначте вартість інвестиції в кінці інвестиційного горизонту і її називають кінцевим значенням.

Крок 3: Далі визначте зміну вартості інвестицій протягом інвестиційного періоду і вона обчислюється шляхом віднімання початкової вартості (крок 1) від кінцевої вартості (крок 2) інвестиції.

Зміна вартості = кінцева вартість - початкова вартість

Крок 4: Далі, визначте періодичний або проміжний дохід, отриманий за рахунок інвестицій, який, як правило, у формі розподілу дивідендів.

Крок 5: Нарешті, формула повернення періоду утримання може бути отримана шляхом додавання періодичного доходу (етап 4) до зміни вартості інвестицій протягом періоду часу (етап 3), а потім результат ділиться на початкова вартість інвестицій, як показано нижче.

Актуальність та використання формули повернення періоду проведення

Важливо розуміти поняття повернення періоду утримування, оскільки його зазвичай використовують для порівняння результатів (доходів) серед інвестицій, що проводяться за різні часові періоди. З точки зору управління інвестиціями, це розглядається як важливий показник, оскільки він дає комплексне уявлення про фінансові показники інвестицій, беручи до уваги як оцінку вартості інвестиції, так і розподілу її доходу.

Проведення калькулятор формули повернення періоду

Ви можете скористатися наступним калькулятором повернення періоду проведення

Прибутковість
Кінцеве значення
Початкова вартість
Проведення формули повернення періоду

Тримання формули повернення періоду =

Генеральний дохід + (кінцеве значення-початкове значення)
	=
Початкова вартість

0 + (0-0)
	=	0
0

Формула повернення періоду повернення - Калькулятор (шаблон Excel)

Що таке Формула повернення періоду?