Середня формула прибутковості (Зміст)
- Середня формула прибутковості
- Приклади формули середньої норми прибутку (із шаблоном Excel)
- Калькулятор формули середньої норми прибутку
Середня формула прибутковості
Як випливає з назви, середня норма прибутку - це середній прибуток, який очікується від інвестицій у його життя. В основному це сума грошових потоків, яка формується протягом інвестиційного періоду. Середня норма прибутковості, відома також як облікова норма прибутку, - це метод оцінки прибутковості інвестиційних проектів і дуже часто використовується для оцінки інвестиційних оцінок. Але слід пам’ятати, що цей метод не враховує часову цінність грошей, що є дуже критичним фактором при оцінці капітального проекту. Середня норма прибутковості може бути отримана шляхом ділення середньої очікуваної віддачі від інвестиції / активу на початкові гроші, необхідні як інвестиції
Формула для середньої норми прибутку
Average Rate of Return = Average Annual Profit / Initial Investment
Де середній річний прибуток обчислюється як:
Середньорічний прибуток = Сума прибутку за всі роки / Кількість років
Як розрахувати середню норму прибутку
- Перший крок - з’ясувати річний прибуток від інвестицій. Це можна обчислити, віднявши всі необхідні витрати від продажів, які ми отримали від інвестиції
- Ми повинні побачити, чи є в проекті якісь постійні інвестиції, такі як нерухомість, завод тощо. Якщо так, нам також потрібно включити витрати на амортизацію та відняти їх від продажу
- Повторіть це протягом усіх років, протягом яких проект триватиме. Після того, як у нас є всі річні цифри прибутку, знайдіть середній прибуток, поділивши його на кількість років. Після цього використайте цей середній прибуток і розділіть його на первісну вартість інвестицій
Приклади формули середньої норми прибутку (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти обчислення формули середньої норми прибутку.
Ви можете завантажити цей середній коефіцієнт прибутковості шаблону формули Excel тут - Середня норма прибутку шаблон формули ExcelСередня формула прибутку - приклад №1
Розглянемо роздрібну компанію X's, яка інвестувала 1 мільйон доларів у проект, який триває 4 роки. Під час проекту нижче приведений розумний прибуток, який X отримав:
Середній річний прибуток розраховується за формулою, наведеною нижче
Середньорічний прибуток = Сума прибутку за всі роки / Кількість років
- Середній річний прибуток = (76 000 доларів + 45 000 доларів + 89 000 доларів + 67 000 доларів) / 4
- Середньорічний прибуток = $ 69 250
Середня норма прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Середня норма прибутку = Середньорічний прибуток / Початкові інвестиції
- Середня норма прибутку = 69 250 $ / 1 000 000 $
- Середня норма прибутку = 6.925%
Ми повинні мати на увазі, що вартість грошей у часі тут не повинна враховуватися. Тож річний грошовий потік, якщо значення часу є, не буде таким самим, а їх теперішня вартість повинна бути меншою. Так, наприклад, 45000 доларів, які ми отримали за 2 рік, могли б бути меншими, якби враховувалося значення часу.
Середня формула прибутку - приклад №2
Тепер давайте подивимось ще один детальний приклад. Компанія XYZ реалізувала проект, який має такі параметри:
Тож тут прибуток на рік не надається безпосередньо, але може бути обчислений, використовуючи дохід та витрати.
Очікуваний прибуток на рік розраховується за формулою, наведеною нижче
Очікуваний прибуток на рік = дохід - витрати
- Очікуваний прибуток на рік = $ 2 000 000 - $ 400 000
- Очікуваний прибуток на рік = 1 600 000 доларів США
Оскільки прибуток для кожного року однаковий, середній річний прибуток = очікуваний прибуток на рік
Середньорічний прибуток = 1 600 000 доларів США
Середня норма прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Середня норма прибутку = Середньорічний прибуток / Початкові інвестиції
- Середня норма прибутку = 1 600 000 доларів США / 4 500 000 доларів США
- Середня норма прибутку = 35, 56%
Пояснення формули середньої норми прибутку
Середня норма прибутку дасть нам високу оцінку прибутковості проекту і може допомогти нам отримати доступ, якщо варто інвестувати в проект чи ні. Але обмежень використання середньої норми прибутку при прийнятті інвестиційних рішень є мало. Давайте побачимо деякі найважливіші фактори, про які потрібно пам’ятати, використовуючи формулу середньої норми прибутку
- Як ми вже говорили вище, часова вартість грошей була ігнорована у формулі середньої норми прибутку. Це може бути згубним і може привести нас до прийняття неправильного рішення щодо капітальних вкладень. Наприклад: Якщо необхідна норма прибутку від проекту сягає 10%, а середня норма прибутку виходить 15%, цей проект буде схожий на вкладення коштів. Але після взяття в часі вартості грошей у фотографії повернення проекту зазначається 8%. Тоді цей проект не варто буде вкладати
- По-друге, середня норма прибутку не ґрунтується на фактичному грошовому потоці, а використовується лише бухгалтерська інформація.
- Інша справа, що якщо два проекти мають аналогічну віддачу, ми не можемо розмежовувати цей проект виходячи з необхідного обсягу інвестицій
- Різні аналітики чи люди можуть це по-різному обчислити, тому у нього також є проблема узгодженості
Релевантність та використання середньої формули прибутку
Формула середньої норми прибутку досить легко зрозуміти та обчислити, якщо ви хочете швидко ознайомитися з прибутковістю проекту. Хоча це не враховує часову цінність грошей, це може дати тобі високу картину проекту. Нижче згадуються деякі переваги використання середньої норми прибутку
- Як згадувалося вище, його дуже просто прорахувати і легко зрозуміти
- По-друге, бухгалтерська інформація, на якій вона базується, легко доступна і відносно проста для інтерпретації будь-ким
У двох словах, якщо бізнес хоче розпочати проект і хоче переглянути високий рівень прибутковості проекту, можна використовувати середню норму прибутку. І якщо використовувати цю формулу, якщо проект не варто інвестувати, скрапте проект, але якщо проект виглядає вигідним, вони також повинні вивчити інші параметри і не покладатися лише на середню норму прибутку.
Калькулятор формули середньої норми прибутку
Можна скористатися наступним калькулятором середньої норми прибутку.
| Середньорічний прибуток | |
| Початкові інвестиції | |
| Середня формула прибутковості | |
| Середня формула прибутковості | = |
|
|
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули середньої норми прибутку. Тут ми обговорюємо, як розрахувати середню норму прибутку разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор середньої норми прибутку за допомогою шаблону Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула для балансу
- Як розрахувати маржу внеску?
- Розрахунок формули фінансового левериджу
- Калькулятор формули операційної маржі
- Звіт про маржинальний дохід