Формула коефіцієнта рентабельності (Зміст)
- Коефіцієнт прибутковості Формула
- Приклади формули коефіцієнта рентабельності (із шаблоном Excel)
Коефіцієнт прибутковості Формула
Рентабельність, як випливає з назви, є показником прибутку, який приносить бізнес. Таким чином, коефіцієнти прибутковості - це в основному фінансовий інструмент, який допомагає нам оцінювати здатність бізнесу створювати прибуток, враховуючи рівень витрат, які вони понесли. Ці коефіцієнти враховують різні елементи звіту про прибутки та балансу для аналізу ефективності діяльності бізнесу. Чим вище значення цих коефіцієнтів порівняно з конкуренцією та ринком, тим краще результативність бізнесу.
Існують різні типи коефіцієнтів прибутковості. Дозвольте побачити всі ці співвідношення по одному:
- Коефіцієнти норми прибутку: ці коефіцієнти порівнюють різні прибутки бізнесу (валовий прибуток, операційний прибуток, чистий прибуток тощо) з його продажами.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Валовий прибуток = продаж - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Операційний прибуток = прибуток до відсотків та податку (EBIT) = Продажі - COGS - Операційні витрати
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Рентабельність активів: Це співвідношення в основному говорить про те, що таке прибуток, який приносить бізнес, даючи рівень активів, які має бізнес.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Рентабельність власного капіталу: це співвідношення вимірює рівень прибутку, який бізнес виробляє за кожен долар, який інвестор вклав у нього. Таким чином, він порівнює дохід із капіталом, який інвестували інвестори.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Приклади формули коефіцієнта рентабельності (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти формулу коефіцієнта прибутковості.
Ви можете завантажити цей коефіцієнт прибутковості формули Excel шаблон тут - коефіцієнт прибутковості Формула формули ExcelКоефіцієнти прибутковості Формула - Приклад №1
Компанія ABC Inc. має наступні статті на своєму балансі. Обчисліть формулу коефіцієнта рентабельності для тієї ж.
Тепер давайте розрахуємо коефіцієнти прибутковості за формулою.
1. Валова норма прибутку:
Валова маржа прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Валова маржа прибутку = (валовий прибуток / продажі) * 100
- Валова маржа прибутку = ($ 400 / $ 1000) * 100
- Валова норма прибутку = 40%
2. Операційна маржа прибутку:
Маржа операційного прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Операційна маржа = (операційний прибуток / збут) * 100
- Націнка на прибуток від операційних = ($ 200 / $ 1000) * 100
- Операційна маржа = 20%
3. Чиста маржа прибутку:
Чиста маржа прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Чиста маржа прибутку = (чистий дохід / продажі) * 100
- Маржа чистого прибутку = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Чиста маржа прибутку = 14%
4. Повернення активів
Рентабельність активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність активів = (чистий дохід / активи) * 100
- Рентабельність активів = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Рентабельність активів = 14%
5. Рентабельність власного капіталу:
Рентабельність власного капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність власного капіталу = чистий дохід / власний капітал
- Рентабельність власного капіталу = 140 $ / 700 $
- Рентабельність власного капіталу = 20%
Коефіцієнти прибутковості Формула - Приклад №2
Давайте розглянемо цей приклад галузі, щоб краще зрозуміти формулу коефіцієнта прибутковості. Я взяв Tata Motors як приклад:
Довідка про доходи:
Бухгалтерський баланс:
Акціонерний капітал:
Посилання на джерело: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
За допомогою балансу та звіту про прибутки ми маємо таку інформацію за 2018 рік:
Тепер давайте розрахуємо коефіцієнти прибутковості за формулою.
1. Валова норма прибутку:
Валова маржа прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Валова маржа прибутку = (валовий прибуток / продажі) * 100
- Валова маржа прибутку = ($ 1, 259, 786, 700 / 2, 942, 425, 700) * 100
- Валова маржа прибутку = 42, 81%
2. Операційна маржа прибутку:
Маржа операційного прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Операційна маржа = (операційний прибуток / збут) * 100
- Прибуток від операційного прибутку = (117, 875, 100 доларів США / 2, 942, 425, 700) * 100
- Операційна маржа = 4, 01%
3. Чиста маржа прибутку:
Чиста маржа прибутку розраховується за формулою, наведеною нижче
Чиста маржа прибутку = (чистий дохід / продажі) * 100
- Маржа чистого прибутку = ($ 90, 913, 600 / 2, 942, 425, 700) * 100
- Чиста маржа прибутку = 3, 09%
4. Повернення активів
Рентабельність активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність активів = (чистий дохід / активи) * 100
- Рентабельність активів = ($ 90, 913, 600 / 3, 313, 505, 100) * 100
- Рентабельність активів = 2, 74%
5. Рентабельність власного капіталу:
Рентабельність власного капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність власного капіталу = чистий дохід / власний капітал
- Рентабельність власного капіталу = $ 90, 913, 600 / 954, 279, 100 $
- Рентабельність власного капіталу = 9, 53%
Що потрібно пам’ятати
- Ми не можемо покладатися лише на валову норму прибутку, і вона не розповість нам справжню історію. Оскільки валова маржа не включає операційні витрати, іноді це може ввести в оману. Наприклад, для бізнесу може бути хороша валова маржа, але через високі операційні витрати, чиста норма прибутку не є такою хорошою.
- Хоча формула коефіцієнтів рентабельності допомагає нам проаналізувати результативність бізнесу, ці коефіцієнти є загальнодоступними. Компанії, що працюють у різних галузях, мають різний спосіб роботи та різні витрати. Наприклад, маржа чистого прибутку IBM не може порівнюватися зі Starbucks.
- Так само, зменшення норми чистого прибутку не завжди є поганим для бізнесу, який знаходиться на стадії зростання. Іноді бізнес відмовляється від прибутку та маржі та дає величезні знижки клієнтам, щоб збільшити їх присутність у галузі та клієнтів.
- Бізнес може штучно завищити рентабельність кількості активів, зменшивши свої активи на балансі. Одним із способів цього є вибір іншого методу амортизації порівняно з конкуренцією. Наприклад, якщо компанія A використовує прямолінійний метод амортизації, а B використовує метод подвійного зменшення, B матиме вищу рентабельність на початку та нижчу в кінці порівняно з A
- Іноді компанії мають сезонні продажі і дохід може змінюватися відповідно. Тому завжди доцільно порівнювати коефіцієнти прибутковості компанії з її показниками порівняно з аналогічним періодом минулого року
Релевантність та використання коефіцієнтів рентабельності
Формула коефіцієнтів прибутковості є одним із ключових інструментів фінансового аналізу. Всі хочуть вирощувати свої важко зароблені гроші і не люблять вкладати гроші в недобросовісні підприємства. Коефіцієнти рентабельності для них - це фінансові показники, які дозволяють оцінити здатність підприємств отримувати прибуток і вважатись гідною інвестицією.
Інвестори, менеджери з портфелів і навіть люди, які недостатньо розбираються у фінансових знаннях, можуть використовувати цей інструмент для прийняття обгрунтованого рішення про результати діяльності компаній, куди вони хочуть інвестувати. З тієї ж лінії, керівництво компанії також може приймати рішення, пов'язані з бізнесом, такі як розширення, диверсифікація тощо, щоб вони могли підвищити свою прибутковість.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули коефіцієнта рентабельності. Тут ми обговорюємо, як розрахувати коефіцієнт прибутковості разом з практичними прикладами та шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Як розрахувати амортизацію?
- Калькулятор формули CAPM
- Приклади формули EOQ
- Період окупності