Приклад фінансового аналізу - Топ-3 практичного прикладу фінансового аналізу

Вступ до прикладу фінансового аналізу

Приклад фінансового аналізу - це дослідження результатів бізнесу та фінансових звітів з метою зрозуміти результати діяльності суб'єкта господарювання. Аналіз охоплює аспекти прибутковості, ліквідності та платоспроможності бізнесу. Це, у свою чергу, допомагає приймати рішення щодо інвестицій, політики чи визначення майбутнього стану дій. Аналіз може здійснюватися у сфері корпоративних фінансів або інвестиційного фінансування. Корпоративне фінансування стосується обчислення потенційного проекту NPV, IRR, тоді як аналіз інвестиційного фінансування стосується розуміння конкурентної вигоди для інвестування серед ряду конкурентних фірм для інвестора.

Фінансовий аналіз існує в різних формах, а деякі форми обговорюються нижче:

Приклади фінансового аналізу (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок Фінансового аналізу.

Ви можете завантажити приклад фінансового аналізу Шаблон Excel тут - Приклад фінансового аналізу Шаблон Excel

№1 Приклад фінансового аналізу - Аналіз коефіцієнта ліквідності

Це міра своєчасності, з якою суб'єкт господарювання зможе очистити свої найближчі зобов'язання. Кредитоспроможність суб'єкта господарювання залежить від того, якою кількістю ліквідних активів він володіє. Несприятливий коефіцієнт означатиме невизначеність щодо виконання зовнішніх зобов'язань і тим самим викликає питання щодо її майбутнього.

Цей аналіз співвідношення, хоча, слід враховувати платіжний цикл суб'єкта господарювання та сезонні коливання. Наприклад - якщо платіжний цикл триває, готівкові кошти у суб'єкта господарювання очевидно будуть низькими, тим самим не даючи правильної картини фінансової ситуації. Коефіцієнти можуть бути наступних видів

Коефіцієнт грошових коштів

Коефіцієнт грошових коштів порівнює кількість грошових коштів з негайними короткостроковими зобов'язаннями. Якби сьогодні бізнес було припинено, чи були б готівкою достатніми для покриття короткострокових зобов'язань, які він має на той момент?

Швидкий коефіцієнт

Швидкий коефіцієнт - це міра грошових коштів та майбутніх грошових коштів, які будуть отримані (дебіторська заборгованість від боржників) для погашення поточних зобов’язань, які має фірма. Швидкі активи включають активи, які можна конвертувати в готівку протягом 90 днів. Цей коефіцієнт вказує на здатність фірми покривати свої зобов’язання щодо відповідальності, не вдаючись до довгострокових активів. Чим більше коефіцієнт, тим краще здатність фірми покривати себе від передбачуваних зобов'язань

Поточна оцінка

Він вимірює оборотні активи, якими володіє фірма проти сплати поточних зобов’язань. Тут поточний би означав або конвертовану в готівку протягом наступного року, або повинен бути погашений у наступному році. Це одне з найважливіших коефіцієнтів для вивчення здатності концерну до ліквідності.

Наведений нижче приклад розглядає суб'єкт господарювання А та визначення коефіцієнтів ліквідності для певного моменту часу:

№2 Приклад фінансового аналізу - Аналіз тенденцій

Цей інструмент планує ефективність певної змінної протягом певного періоду часу, щоб з’ясувати різні особливості, передбачити подальший хід дій та переплетення методів навколо неї, враховуючи, що така тенденція продовжиться найближчим часом.

Наприклад: якщо прибуток, що викликає занепокоєння, щороку зменшується приблизно на 5%, є причина перевірити фактори, що впливають на такий рух. Це може бути пов'язано із зовнішніми чинниками, такими як зміна кон'юнктури ринку, або можуть бути обумовлені внутрішніми ситуаціями, такими як збільшення витрат або зменшення доходу. По-перше, аналіз тенденцій покаже нам причину, а потім вкаже, чи продовжиться такий рух і надалі. Якщо після аналізу буде встановлено, що внутрішні фактори мають дуже мало спільного з рухом і що він знаходиться поза контролем фірми, то необхідно вжити заходів для того, щоб несприятливий рух був мінімальним. Це може залучати витрати на певні нові активи та / або змінити існуючі процеси.

Як правило, аналіз тенденцій зображується лінійними графіками, які є хорошим візуальним середовищем для розуміння змін, що відбуваються протягом періоду.

№3 Приклад фінансового аналізу - Аналіз норми прибутку

Зазвичай це використовується у випадку прийняття рішень щодо придбання капіталу. Норма прибутковості - це міра збільшення прибутковості, яку новий актив забезпечить над витратами на нього. Цей аналіз можна було б виконати на двох етапах:

Попередня покупка: це вказуватиме на очікуваний прибуток, який актив принесе протягом певного періоду часу. Якщо дохідність перевищує витрату дисконтування за прийнятною нормою прибутку, тоді варто інвестувати в актив.

Після купівлі: Після використання активу у виробництві, керівництво може захотіти зробити постфактичний аналіз того, як актив виходить, і порівняти його з очікуванням, що вони можуть спочатку мати актив. У випадку, якщо врожайність не до позначки, керівництво могло вирішити, ймовірно, прийняти рішення про продаж її за поточною ринковою ціною та запропонувати альтернативне рішення, яке могло б допомогти створити кращі прибутки.

Висновок

Фінансовий аналіз важливий для прийняття рішень, будь то керівництво або потенційні інвестори. Це допомагає зрозуміти сучасний стан підприємства та спрощує порівняння між суб'єктами однієї галузі. Також можуть бути зроблені майбутні прогнози, які допоможуть керівництву приймати рішення.

Аналіз залежить від періоду часу, в який він робиться. Багато разів підприємство може переживати тимчасову кризу. Аналіз в цей момент буде перекошений несприятливо. Крім того, враховуючи, як суб'єкт господарювання працював у минулому, не обов'язково може бути найкращим показником того, як він має працювати в майбутньому.