Формула нестабільності (Зміст)

  • Формула
  • Приклади
  • Калькулятор

Що таке формула нестабільності?

Нестабільність - це ступінь коливання прибутку за певну цінність або ринковий індекс протягом певного часу. Це міра ризику, а стандартне відхилення - типова міра, яка використовується для вимірювання нестабільності будь-якого даного запасу, тоді як інший метод може просто бути дисперсією між доходами від тієї ж цінного папера або ринкового індексу. Одним із загальних показників мінливості даної цінності щодо ринкового індексу або еталону є його бета-версія.

Залежно від його використання може бути два типи мінливості - Імплієдна волатильність, яка є прогнозною оцінкою і використовується у стратегії ціноутворення опціону. Інша - регулярна мінливість, яка є більш поширеною і використовує реальну фігуру назад.

Ступінь нестабільності

Висока мінливість цінних паперів означатиме, що за незначної зміни факторів, що впливають на ціну акцій, ціна цінного папера може за короткий проміжок часу різко рухатися в будь-якому напрямку.

Менша мінливість означає, що цінність цінних паперів не реагує різко і має тенденцію бути стійкішою.

Розрахунок нестабільності цінного папера

Формула для річної летучості наведена нижче,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

якщо припустити, що в році є 252 торгових дні. Стандартне відхилення - це ступінь, за якою ціни змінюються від середніх за даний період часу.

Наприклад: якщо щоденне стандартне відхилення показника S&P 500 у серпні 2015 року буде 1, 73%, його річна волатильність буде рівною:

1, 73 * √252 = 27, 4

Таким чином, річна волатильність для S&P 500 у 2015 році становить 27, 4%, виходячи із щоденної волатильності або щоденних змін цін у серпні 2015 року.

Як розрахувати Стандартне відхилення

  • Коли у вас є ряд точок даних
  1. Обчисліть середнє значення набору даних.
  2. Віднімаємо середнє від фактичного спостереження, щоб дійти відхилення.
  3. Складіть всі відхилення і додайте їх, щоб отримати варіацію.
  4. Обчисліть квадратний корінь дисперсії, щоб отримати стандартне відхилення.
  • Використання MS-Excel
  1. Завантажте історичні ціни на даний захист - до необхідного періоду часу.
  2. Обчисліть щоденну віддачу, яка у відсотках змінюється щодня порівняно з попереднім днем.
  3. Використовуйте функцію STDEV () Excel ().

Приклад формули нестабільності (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок волатильності.

Ви можете завантажити цей шаблон формули волатильності формули Excel тут - шаблон формули волатильності формули Excel

Приклад формули нестабільності

Розглянемо обчислення річної нестабільності даного запасу, ITC в цьому випадку.

Нижче наводяться дані ITC за період січня 2018 року по грудень 2018 року. Обчисліть щоденну віддачу, нестабільність та річну волатильність ІТЦ.

Рішення:

Ми обчислюємо щоденні прибутки, що є стовпцем D, використовуючи близьку ціну, як зазначено у колонці C.

Тож результат буде таким, як наведено нижче.

Аналогічно обчисліть щоденні прибутки для всіх осередків, що залишилися.

Щоденну волатильність можна обчислити, використовуючи формулу Standard Deviation або STDEV () в MS-Excel.

Вихід буде наведений нижче.

Щорічна нестабільність розраховується за формулою, наведеною нижче

Щорічна нестабільність = Стандартне відхилення * √252

Вихід річної волатильності буде, як показано нижче.

Актуальність та використання енергонезалежності

Традиційно є припущенням або загальним явищем, що рамки ризику, які використовують стандартне відхилення як ключовий метод, припускають, що віддача відповідає нормальному дзвоникоподібному розподілу. Це дає нам фіксовану структуру ризику та прибутку, і якщо прибуток на кривій не демонструє симетричної поведінки, інвестори схильні до паніки.

Ще одне використання номерів нестабільності - це торгівля цінними паперами та прийняття рішення щодо точки зупинки втрат. Знання акцій про те, наскільки вона рухатиметься протягом встановленого часу, може допомогти інвестору прийняти рішення про зупинку втрат, а не стикатися зі збитками через випадкові коливання ціни акцій.

Розуміння нестабільності та знання його застосувань може діяти як меч з двома острими. Коли сильно мінливі акції можуть призвести до величезних втрат, то, коли ви потрапляєте на правильний ринковий термін, ви навіть можете видобувати великі прибутки. Це, безсумнівно, зменшує очікувану довгострокову віддачу, але, безумовно, дає вам рівні шанси зробити кілька великих прибутків.

Калькулятор формули нестабільності

Ви можете використовувати наступний калькулятор нестабільності

Стандартне відхилення
Щорічна нестабільність

Річна волатильність = Стандартне відхилення x √252
=0 x √252 = 0

Рекомендовані статті

Це посібник з формули волатильності. Тут ми обговорюємо, як обчислити нестабільність разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор нестабільності за допомогою шаблону Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

  1. Калькулятор формули повернення портфеля
  2. Приклади формули зменшення відсотків
  3. Формула моделі ціноутворення активів | Визначення
  4. Коефіцієнт формули варіації (шаблон Excel)

Категорія:

Розвиток підприємництва